Lors de l’achat d’une propriété, le choix du taux d’intérêt hypothécaire est une décision clé. Souvent sous-estimé, il influence directement le montant des paiements, la stabilité du budget et le coût total de l’emprunt.
Entre taux fixe et taux variable, chaque solution comporte ses avantages et ses risques. Ce choix ne se limite pas à une simple préférence, mais doit être aligné avec la situation financière et la tolérance aux fluctuations du marché.
Dans cet article, découvrez les différences entre ces types de taux afin de faire un choix éclairé et adapté à votre réalité financière.
En bref
- Le choix entre un taux hypothécaire fixe ou variable influence directement le montant des paiements et le coût total du prêt immobilier.
- Un taux fixe offre des paiements stables et une protection contre les hausses de taux d’intérêt.
- Un taux variable peut être plus avantageux si les taux diminuent, mais comporte un risque de hausse des paiements.
- Le taux directeur de la Banque du Canada joue un rôle clé dans l’évolution des taux hypothécaires variables.
- Le meilleur choix dépend de la situation financière, de la tolérance au risque et des objectifs à court et long terme.
Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt ?
Un taux d’intérêt représente le coût que doit payer un emprunteur pour utiliser l’argent prêté par une institution financière. Dans le cas d’un prêt hypothécaire, il s’agit du pourcentage appliqué au montant emprunté pour financer l’achat d’une propriété.
Chaque paiement hypothécaire comprend généralement deux composantes : une portion sert à rembourser le capital emprunté, tandis que l’autre sert à payer les intérêts exigés par le prêteur. Plus le taux d’intérêt est élevé, plus le coût total de l’emprunt augmente.
Le taux d’intérêt influence donc directement le montant des paiements hypothécaires ainsi que la proportion du paiement qui est consacrée au remboursement du capital et à celle des intérêts.
1. Le taux d’intérêt variable
Un taux hypothécaire variable est un taux qui peut fluctuer au cours du terme du prêt. Contrairement au taux fixe, il évolue en fonction des conditions du marché et des décisions de la Banque du Canada.
En effet, les taux hypothécaires variables sont fortement influencés par le taux directeur établi par la Banque du Canada. Ce taux correspond au taux auquel les institutions financières se prêtent de l’argent entre elles.
Lorsque le taux directeur change, les taux hypothécaires peuvent également être influencés :
- Si le taux directeur augmente, les institutions financières ont généralement tendance à hausser leurs propres taux d’intérêt, ce qui peut entraîner une augmentation des taux hypothécaires.
- Si le taux directeur diminue, les taux offerts aux emprunteurs peuvent également baisser.
Selon le type de prêt choisi, un taux variable peut fonctionner de deux façons.
Le taux variable à paiement fixe
Avec un taux variable à paiement fixe, le montant des paiements mensuels reste toujours pareil, même lorsque les taux d’intérêt changent. Lorsque les taux augmentent, une plus grande partie du paiement est consacrée aux intérêts et une plus petite portion sert à rembourser le capital. À l’inverse, lorsque les taux diminuent, une plus grande part du paiement est appliquée au remboursement du capital.
Le taux variable à paiement variable
Avec un taux variable à paiement variable, le montant des paiements fluctue selon l’évolution des taux d’intérêt. Si les taux augmentent, les paiements mensuels augmentent également. À l’inverse, si les taux diminuent, les paiements deviennent moins élevés.
Quels sont les avantages du taux variable ?
Choisir un prêt hypothécaire à taux variable peut offrir certains avantages intéressants, particulièrement dans un contexte où les taux d’intérêt ont tendance à diminuer ou à se stabiliser. Parmi les principaux avantages du taux variable, on retrouve notamment :
- Un taux souvent plus bas au départ : dans bien des cas, le taux variable offert par les institutions financières est inférieur au taux fixe au moment de la signature du prêt.
- Possibilité de profiter d’une baisse des taux : si les taux d’intérêt diminuent au cours du terme, les versements hypothécaires peuvent diminuer ou une plus grande portion du paiement peut servir à rembourser le capital.
- Un remboursement du capital parfois plus rapide : lorsque les taux baissent, une plus grande part des paiements peut être appliquée directement au capital.
- Des pénalités de remboursement anticipé souvent moins élevées : certaines hypothèques à taux variable comportent des pénalités plus faibles si la propriété est vendue ou si l’hypothèque est refinancée avant la fin du terme.
Et les inconvénients ?
Malgré ses avantages, le taux hypothécaire variable comporte aussi certains risques qu’il est important de considérer avant de faire un choix.
- Paiements potentiellement plus élevés : si les taux d’intérêt augmentent, les versements mensuels peuvent également augmenter dans le cas d’un taux variable à paiement ajustable.
- Moins de prévisibilité budgétaire : contrairement au taux fixe, les fluctuations des taux d’intérêt peuvent rendre la planification financière plus difficile.
- Coût total du prêt plus incertain : si les taux augmentent de façon importante au cours du terme hypothécaire, le coût total de l’emprunt pourrait être plus élevé que prévu.
- Nécessité d’avoir une marge financière : les emprunteurs doivent être capables d’absorber une éventuelle hausse des paiements si les taux d’intérêt augmentent.
Quand choisir un taux variable pour votre prêt hypothécaire ?
Le taux variable ne convient pas à tous les emprunteurs. Il s’adresse généralement aux personnes qui sont capables de composer avec une certaine incertitude liée à l’évolution des taux d’intérêt.
Ce type de taux peut notamment être intéressant pour :
- Les acheteurs qui anticipent une baisse des taux d’intérêt à court ou moyen terme.
- Les emprunteurs dont la situation financière permet d’absorber une éventuelle hausse des paiements.
- Les personnes à l’aise avec les fluctuations du marché et les variations possibles des paiements.
2. Le taux d’intérêt fixe
Comme son nom l’indique, un taux hypothécaire fixe demeure stable pendant toute la durée du terme. Il n’est donc pas influencé par les fluctuations du marché ou par les variations du taux directeur de la Banque du Canada.
Avec ce type de taux, le montant des paiements hypothécaires reste le même tout au long du terme. La portion du paiement consacrée au capital et celle destinée aux intérêts demeurent également prévisibles, ce qui facilite la planification du budget.
Quels sont les avantages d’un taux fixe ?
Le taux hypothécaire fixe est souvent choisi pour la stabilité qu’il procure. Il permet aux emprunteurs de connaître à l’avance le coût de leur financement pendant toute la durée du terme hypothécaire. Parmi ses principaux avantages :
- Des paiements stables et prévisibles : le montant des paiements hypothécaires demeure le même pendant tout le terme, ce qui facilite la gestion du budget.
- Une protection contre les hausses de taux : si les taux d’intérêt augmentent sur le marché, votre taux hypothécaire reste inchangé.
- Une planification financière plus simple : connaître à l’avance le montant des paiements permet d’organiser plus facilement ses finances à long terme.
Et les inconvénients ?
Le taux fixe comporte aussi certaines limites qu’il faut considérer avant de faire un choix.
- Impossible de profiter d’une baisse des taux : si les taux d’intérêt diminuent, le taux hypothécaire reste le même pendant toute la durée du terme.
- Taux souvent plus élevé au départ : les taux fixes sont généralement un peu plus élevés que les taux variables au moment de la signature du prêt.
- Pénalités de remboursement anticipé parfois plus élevées : dans certains cas, mettre fin à une hypothèque à taux fixe avant la fin du terme peut entraîner des pénalités plus importantes.
Quand choisir un taux fixe pour votre prêt hypothécaire ?
Le taux fixe est généralement privilégié par les emprunteurs qui recherchent avant tout la stabilité et la prévisibilité dans leurs finances. Ce type de taux peut notamment convenir aux personnes qui :
- Disposent de peu de marge de manœuvre dans leur budget et qui souhaitent éviter les variations de paiements.
- Préfèrent des paiements hypothécaires identiques pendant toute la durée du terme.
Dans ces situations, le taux fixe permet de sécuriser le coût de l’emprunt et de réduire l’incertitude liée aux fluctuations du marché.
Opter pour un taux d’intérêt hypothécaire mixte : c’est possible ?
Bien que l’on puisse avoir tendance à croire qu’il n’y a que deux options, il en existe en réalité une troisième : le prêt hypothécaire mixte.
Ce type de financement à diviser l’hypothèque en plusieurs portions, chacune assortie d’un type de taux différent. Par exemple, une partie du prêt peut être à taux fixe, tandis qu’une autre est à taux variable. Chaque portion possède ses propres conditions, son propre terme et son propre taux d’intérêt.
Cette approche permet de ne pas dépendre d’un seul scénario économique et d’adopter une stratégie plus équilibrée.
Vous souhaitez obtenir les conseils d’un courtier hypothécaire ?
XpertSource.com peut vous aider dans vos démarches pour trouver un courtier hypothécaire. En nous parlant de votre projet, nous vous mettrons gratuitement en relation avec les personnes-ressources adéquates. Vous n’avez qu’à remplir notre formulaire (en quelques minutes seulement) et vous pourrez être mis en contact avec des experts.
