Dans votre vie quotidienne et professionnelle, le coût d'opportunité permet d'appréhender la pertinence d'une décision à prendre en comparaison d'une autre. Il fournit des indicateurs fiables quant à la réalisation de choix financiers, mais également d'un point de vue de l'optimisation du temps.
Alors, en quoi son calcul fait-il office de bon réflexe avant une prise de décision importante ? Quels sont les différents aspects de cette notion à connaître ? On vous dit tout.
Le coût d'opportunité : définition
Cette notion ne vous est peut-être pas familière : si tel est le cas, sachez d'abord que le coût d'opportunité peut être nommé de différentes manières. Coût de renonciation, d'option ou encore de substitution : toutes ces expressions constituent en effet des synonymes et peuvent également être employées.
Plus concrètement, la plupart des options que nous avons à disposition nécessitent qu'on s'en retire au profit du choix final. Par exemple, le fait d’acquérir un bien immobilier représente un investissement en temps et en argent. En ciblant le bien qui correspond à tous vos objectifs, vous allez peut-être renoncer à un autre logement pertinent pour des raisons financières.
Dans le domaine professionnel, une entreprise peut disposer de plusieurs possibilités dans le cadre d’un choix stratégique pour son futur. Pour cela, elle doit évaluer le coût de chacune de ses options pour en évaluer sa rentabilité.
Ici, nous pouvons définir le coût de renoncement comme une différence entre les dépenses reliées aux différentes options qui s'offrent à l'entreprise. Cela permet d’effectuer un choix plus rationnel, basé sur la pertinence statistique et non sur des facteurs émotionnels ou de perception.
Comment calculer le coût d'opportunité ?
Dans les faits, ce coût correspond à la différence entre la valeur de l'option choisie et le bénéfice offert par celle non retenue. Si tout cela vous semble abstrait, observons comment il s'applique à travers un exemple détaillé.
Exemple d'utilisation dans une décision d'entreprise
Dans le business, le coût de renonciation est un excellent indicateur pour mesurer la pertinence d'une décision d'affaires à prendre ou non.
Prenons l'exemple de deux salariés d'une usine qui utilisent chacun une technologie dans le cadre de leur emploi. À la fin de la journée, le fruit de leurs efforts a permis de générer 200 dollars de profits pour leur entreprise.
Toutefois, la firme souhaite accélérer sa croissance et a pour cela besoin de récupérer les machines de ses employés afin de les optimiser en atelier. Les prévisions de la société sont définies : une fois retravaillées, les deux nouvelles technologies permettront aux salariés de générer 250 dollars de gain journalier chacun.
Les experts évaluent la durée de ce projet d'amélioration à 1 mois. Durant cette période, les deux employés utiliseront des technologies plus anciennes et moins performantes. Le profit journalier engrangé par chacun d'entre eux redescendra alors à 150 dollars.
C'est précisément dans ce cas de figure que le calcul du coût d'opportunité révèle tout son intérêt dans la validation de la décision ou non.
Choix n°1 : ne pas rénover les machines
- Le travail journalier des 2 employés rapporte : 200 dollars x 2 = 400 dollars par jour.
- Sur une semaine travaillée de 5 jours, cela équivaut à : 400 x 5 = 2 000 dollars par semaine.
- Sur un mois, cela correspond à 8 000 dollars de profits qui continueront à se générer au fil des mois.
Choix n°2 : validation de la décision
Anticipation de la baisse des profits durant les 30 jours du projet :
- 150 x 2 = 300 dollars de profits journaliers.
- 300 x 5 = 1 500 dollars par semaine.
- 1 500 x 4 = 6 000 dollars par semaine.
Calcul du coût d'opportunité : 8 000 dollars de profit habituel - 6 000 dollars de nouveaux bénéfices = 2 000 dollars par mois.
Évaluation de la faisabilité du projet
Pour valider ou non la réalisation du projet par rapport aux autres charges de l'entreprise, les dirigeants doivent calculer le nombre de jours nécessaires pour parvenir à nouveau à un niveau de bénéfice suffisant :
- 2 000 dollars de coût de renonciation divisés par 100 dollars de bénéfices supplémentaires chaque jour = 20 jours.
Une fois la rénovation des technologies acquise, l'entreprise aura besoin de 20 jours pour combler les pertes subies et commencer à générer des bénéfices plus importants. Pour la validation finale du projet, les dirigeants devront évaluer les conséquences du projet sur leur budget et anticiper la fiabilité des estimations effectuées.
Le coût de renoncement dans votre vie personnelle
Ensuite, le calcul du coût d'opportunité s'applique également à d'autres situations du quotidien. Une publication interne de la Banque Royale du Canada qui date d'il y a quelques années prenait l'exemple d'un évènement survenu chez McDonald's.
À l'occasion de son 50e anniversaire, l'enseigne de restauration rapide avait proposé un hamburger au prix de 67 sous, alors qu'il coûtait habituellement 1,59 dollar. Les personnes qui avaient connaissance de cette opportunité disposaient alors de deux choix :
- Subir un long temps d'attente et acquérir au maximum 3 hamburgers (conditions de l'offre) pour 2,01 dollars, au lieu de 4,77 dollars en temps normal.
- Ne pas profiter de la promotion et consacrer leur temps à une autre activité plus productive.
La personne choisit la seconde option et commande ces 3 hamburgers un jour ordinaire, sans temps d'attente particulier.
- 4,77 - 2,01 = 2,76. Ici, le coût renoncement est de 2,76 dollars par rapport à l'achat de hamburgers au moment de la promotion, mais avec un gain de temps personnel considérable.
Si vous aviez fait le choix de la première option, la logique aurait alors été la suivante :
- Le bénéfice financier est certes de 2,76 dollars, mais le temps perdu aurait pu être consacré à des alternatives plus productives.
Le coût d'option un placement financier
Le coût d'option peut aussi s'appliquer avec une décision non retenue lors d'un placement, qu'il soit engagé avec un conseiller financier, ou en totale autonomie. Si ce réflexe n'est pas souvent adopté par les épargnants, il paraît pourtant essentiel, tant ces impacts permettent de mesurer la pertinence d'un choix plutôt qu'un autre.
Par exemple, une personne qui décide de liquider un placement financier ne pense qu'au gain immédiat qu'engendre la récupération de son épargne. Elle délaisse le profit plus conséquent qu'aurait généré le maintien de son placement sur du long terme.
Le coût de renonciation et gestion des stocks
Enfin, ce type de calcul peut être intéressant dans le cadre d'une stratégie de gestion des stocks. Prenons l'exemple d'une petite entreprise qui souhaite optimiser son budget afin de développer ses activités. Ici, l'entreposage de matériaux est essentiel, mais génère des coûts à intégrer au calcul budgétaire.
Dans cet exemple, la valeur totale des biens à vendre est de 80 000 dollars et la société détient des stocks disponibles en tout temps estimés à 20 000 dollars. Elle souhaite libérer 20 % de ces disponibilités afin d'obtenir 4 000 dollars de fonds de roulement* supplémentaires. La somme d'argent récupérée pourra alors être réinjectée ailleurs et favoriser le développement de l'entreprise.
Sur le même principe, le calcul du coût de renonciation devra intégrer les facteurs comparant la perte potentielle de profit en cas de commande de grande ampleur face aux gains apportés par les projets financés grâce à la libération des stocks.
* Le fonds de roulement correspond à l'addition de l'encaisse et des autres actifs d'une entreprise après déduction de son passif courant.
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